Nếu bạn đầu tư và nắm giữ một cổ phiếu trong nhiều năm, chắc chắn bạn hy vọng thu được lợi nhuận từ khoản đầu tư đó. Nếu đầu tư vào cổ phiếu Mondelez International Inc. (MDLZ) trong 5 năm qua, giá hiện tại đã tăng 51%. Và ghi nhận trong 12 tháng gần đây, giá cổ phiếu này đã tăng gần 10%.
Với suy nghĩ trên, việc xem xét các yếu tố cơ bản của công ty có phải là động lực thúc đẩy hoạt động hiệu quả lâu dài hay có sự khác biệt so với các nhân tố khác là cần thiết.
Như lời Warren Buffett đã từng nói: "Những con tàu sẽ đi vòng quanh thế giới, nhưng Hội nhóm Trái Đất Phẳng sẽ phát triển mạnh mẽ. Sẽ còn có sự khác biệt đáng kể giữa giá cả và giá trị trên thị trường...". Có một cách để theo dõi sự thay đổi tâm lý thị trường theo thời gian, đó là xem xét mối tương quan giữa giá cổ phiếu của một công ty với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) của chính công ty đó.
Trong hơn nửa thập kỷ qua, Mondelez International đã nỗ lực tăng thu nhập trên mỗi cổ phiếu của công ty với tốc độ 10% mỗi năm. Mức tăng trưởng thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) ấn tượng hơn cả tốc độ tăng giá cổ phiếu hàng năm ở mức 9%, trong cùng giai đoạn.
Biểu đồ: Tăng trưởng thu nhập trên cổ phiếu (nguồn: Simply Wall St)
Đánh giá về cổ tức
Khi xem xét lợi nhuận đầu tư, việc cân nhắc sự khác biệt giữa tổng lợi nhuận cổ đông (TSR) với lợi nhuận chênh lệch giá cổ phiếu cũng quan trọng không kém.
TSR là tổng giá trị của bất kỳ đợt tăng vốn chiết khấu hoặc chia tách, cộng với tiền cổ tức, dựa trên giả định rằng cổ tức được sử dụng để tái đầu tư. Có thể cho rằng TSR đưa ra một bức tranh về lợi nhuận từ cổ phiếu toàn diện hơn.
Trong trường hợp của Mondelez International, công ty có TSR đạt 68% trong 5 năm qua. Con số này vượt trội hơn lợi nhuận từ giá cổ phiếu mà chúng ta đã đề cập đến trước đó.
Một quan điểm khác
Trong 12 tháng gần đây, Mondelez International đạt mức TSR ở mức 13%. Con số này tương đối khả quan so với thị trường. Đáng mừng là lợi nhuận từ giá cổ phiếu cải thiện hơn so với mức trung bình 11% mỗi năm trong 5 năm qua.
Điều này cho thấy rằng, công ty đang thu hút được các nhà đầu tư mới khi họ theo đuổi chiến lược hiện tại. Mặc dù cần xem xét các tác động khác nhau của điều kiện thị trường lên giá cổ phiếu, nhưng cũng có những yếu tố quan trọng khác cần tính đến.
Mondelez - cổ phiếu hàng tiêu dùng thiết yếu được chú ý
Mondelez là một trong 193 cổ phiếu đơn lẻ trong lĩnh vực hàng tiêu dùng thiết yếu. Nhìn chung, các công ty này đứng thứ 14 trong Bảng xếp hạng ngành của Zacks. Bảng xếp hạng đánh giá sức mạnh của 16 nhóm ngành riêng lẻ bằng cách tính điểm trung bình Xếp hạng Zacks của từng cổ phiếu trong nhóm.
Xếp hạng Zacks là mô hình lựa chọn cổ phiếu thành công, nhấn mạnh vào dự báo thu nhập và điều chỉnh ước tính. Hệ thống này nhấn mạnh một số cổ phiếu khác nhau có thể vượt trội hơn thị trường rộng lớn trong vòng từ 1 đến 3 tháng tới. Hiện Mondelez đang có Xếp hạng Zacks ở mức #2 (Mua).
Ước tính đồng thuận của Zacks về thu nhập cả năm của MDLZ đã tăng cao hơn 1,7% trong quý vừa qua. Điều này báo hiệu rằng tâm lý của các nhà phân tích đang được cải thiện và triển vọng thu nhập của cổ phiếu cũng tích cực hơn.
Theo dữ liệu mới nhất, tính từ đầu năm đến nay Mondelez International đạt mức lợi nhuận khoảng 2,1%. Trong khi đó, các công ty ngành hàng tiêu dùng thiết yếu khác chỉ đạt mức lợi nhuận trung bình 1,9%. Như vậy, hoạt động kinh doanh của Mondelez nhìn chung đang khả quan hơn so với các đối thủ cạnh tranh cùng ngành.